A force de participer à des comités de sélection chez Scientipôle Initiative et d’expertiser des dossiers de startups, je me suis demandé comment disposer de repères pour jauger des prévisions de chiffre d’affaire.
J’ai donc consolidé dans un tableau une mesure du revenu par utilisateur pour différents types de business. Ce calcul de « l’Average Revenue per User » fournit un repère intéressant par rapport aux sociétés existantes d’un secteur d’activité. Et en particulier pour celles qui vivent d’un revenu publicitaire.
Le tableau suivant rassemble donc quelques uns de ces ARPU pour des éditeurs de logiciels, sociétés Internet, médias et opérateurs télécoms. Le PDF pour y voir quelque chose et avec plus de détails est ici.
L’ARPU est ici calculé à partir du chiffre d’affaire annuel de la société ou de l’activité considérée, divisé par le nombre d’utilisateurs. Ce nombre d’utilisateurs est soit un trafic d’utilisateurs uniques mensuel pour les activités web, soit un nombre d’abonnés moyen pour les services payants.
Le tableau montre la grande disparité des ARPU selon le modèle économique. On constate que les modèles Internet financés par la publicité génèrent entre 0 et une quinzaine d’Euros par an et par utilisateur mensuel. Dans un grand nombre de startups modestes, cet ARPU est inférieur à un Euro, mais il n’apparait pas ici car ces données ne sont pas publiques, les sociétés en question n’étant pas cotées et ne publiant pas leur chiffre d’affaire !
La manière d’augmenter l’ARPU consiste à augmenter la valeur générée : du service – surtout s’il est payant, et de la publicité, si le modèle de services est gratuit. Plus la publicité sera contextuelle ou comportementale, plus le revenu par contact sera élevé, mais peu de sites excellent dans ce domaine. Résultat: un ARPU qui navigue entre 1,5€ et 3,5€ par utilisateur. A l’exception notable de Yahoo et Google qui sont bien plus haut grâce à une activité très diversifiée (pour Yahoo) et une valeur de la publicité meilleure pour le search (pour Google).
Cette analyse est bien entendu partielle. Il faut ensuite intégrer le coût d’acquisition de chaque utilisateur, et son coût d’exploitation, pour avoir une idée de la rentabilité du modèle. L’autre dimension à prendre en compte est le temps nécessaire pour obtenir les performances indiquée dans le tableau. En général, au moins cinq ans.
A quoi cela peut-il servir? Par exemple, à donner quelques indications aux entrepreneurs en herbe sur quelques références du marché, pour ne pas sortir trop des clous (cf mon post sur les plans financiers des startups). Et à prendre un peu de recul sur ce qui pourrait arriver dans le futur. Par exemple, un grand média comme TF1 me semble quelque peu menacé à terme. Son ARPU pourrait baisser au profit de sociétés comme Google et ceux qui sauront capter les revenus publicitaires de la nouvelle télévision numérique (IPTV & co).
Je vais continuer à enrichir ce tableau au gré des informations glanées. Donc, si vous avez quelques références à partager sur le revenu et le nombre d’utilisateurs de sites web ou médias qui manqueraient à ce tableau, je suis preneur!
Le tableau est très difficilement voir pas du tout lisible
Dommage, car l’article est très intéressant.
En effet, c’est pour cela que j’en proposais une version PDF téléchargeable sur http://www.oezratty.net/Files/Divers/Internet,%20Media%20and%20Software%20ARPU%202007.pdf.
Merci pour cette synthèse, Olivier. Et comme d’habitude, bravo pour le partage d’informations
Bonjour,
merci pour ce document trés intéressant. Peut-être pourriez vous ajouter les ARPU de quelques opérateurs mobiles notamment en Europe et USA. Cela permettrait d’élargir la base de comparaison même si les business model ne sont pas les mêmes. Et comme vous l’indiquez pour TF1, les MNO sont aussi potentiellement menacés sur leur ARPU par les nouveaux géants de l’internet.
Il y a peut-être des variations, mais l’ordre de grandeur doit être voisin. Je n’ai pas cherché de ce côté là car il n’est pas facile de dépiauter les rapports d’activité des grands opérateurs télécom qui mixent différentes sources de revenus. Il serait par contre intéressant d’avoir cette information pour les opérateurs japonais et coréen, pays très consommateurs de services à valeur ajoutée pour mobiles.
Bonsoir,
Votre article est fort intéressant et le tableau tout autant. Avez vous réalisé ce type d’analyse sur les acteurs du marketing mobile ?
Cordialement
Non, d’autant plus que la plupart de ces acteurs ne publient pas leur audience et chiffre d’affaire…
Vous pensiez à quelles entreprises en particulier ?