Le réseau Finarea est une holding animatrice de fonds ISF qui accompagne les PME innovantes de tous secteurs en leur apportant des fonds ainsi qu’un accompagnement sur la durée. La holding fédère des conseils en gestion de patrimoine de toutes régions qui gèrent les investissements de leurs clients dans le cadre de la loi TEPA-ISF de 2007. En 2010, Finaréa fédérait 34 holdings et un total cumulé de 2000 souscripteurs. Mi-2011, Finaréa adaptait son véhicule de financement des entreprises aux évolutions de la fiscalité en lançant deux FIP et un FCPI.
Les dossiers de candidature de PME innovantes peuvent être transmis à la holding animatrice via son site web. Ils sont présélectionnés par les permanents de la holding, à la suite de quoi, en cas d’intérêt pour un investissement potentiel, ils sont analysés en détail puis soumis au Comité d’Investissement Finaréa dont je fais partie. Ce comité se réuni environ deux fois par mois. Les porteurs de projet viennent y présenter leur projet en sous-commission d’une heure trente, à la suite de quoi leur dossier est examiné à huis-clôt en session plénière du comité de sélection. Celui-ci émet soit un avis négatif qui bloque le dossier, soit un avis positif qui lui permet ensuite d’être proposé aux fonds ISF du réseau Finaréa. Les sociétés financées sont suivies par un permanent de la holding Finaréa et qui siègera à leur board (modulo leur statut juridique).
Les montants investis sont de quelques centaines de milliers à un million d’Euros (en un ou plusieurs tours), l’objectif de Finaréa étant d’entrer dans les sociétés à hauteur d’environ 30%. Après trois levées (2008 à 2010), les fonds gérés par les membres du réseau Finaréa étaient de 60m€ à la mi-2011.
En août 2011, Finaréa avait 50 prises de participation (ci-dessous). Elles se font à un rythme moyen de trois nouveaux investissements par mois. Ces participations représentent plus de 800 emplois. La durée de l’ensemble du processus de “due diligence” pour une startup financée est d’environ 7 mois, l’objectif étant de descendre à 4 mois.
Le profil des sociétés candidates ? Tous les secteurs d’activité sont pris en compte, et avec un bon produit ou service innovant déjà validé d’une manière ou d’une autre sur le marché. Comme pour tout investisseur privé, la qualité et l’expérience de l’équipe fondatrice importent avant tout. Le comité d’investissement comprend sinon trois membres (sur une douzaine) avec une expérience dans le numérique.
